ITIGTrader Kiến thức Forex
Phương pháp giao dịch Hedge (hay còn gọi là giao dịch đối ứng) với mục đích thường dùng để bảo toàn lợi nhuận nhằm tránh sự biến động mạnh của thị trường. Hình thức bảo vệ này có thể là ngắn hạn khi một nhà giao dịch lo ngại về tin tức hoặc một sự kiện gây ra sự biến động trên thị trường tiền tệ.
Có 3 dạng chiến lược cho các cặp giao dịch ngoại hối liên quan trong Hedge để bảo hiểm rủi ro.
- Mở một lệnh giao dịch đối ứng với lệnh giao dịch hiện tại.
- Mệnh lệnh giao dịch trên nhiều cặp khác nhau (thường là 2 cặp tiền tệ).
- Mở lệnh mua trên quyền chọn ngoại hối (Forex Options).
Chiến lược phòng ngừa rủi ro cách giao dịch đối ứng
Nhà giao dịch có thể tạo ra một “hàng rào” để bảo vệ toàn bộ các vị thế đang tồn tại thoát khỏi một tình trạng không mong muốn từ thị trường ngoại hối. Bằng cách giữ đồng thời cả vị thế bán và vị thế mua trên cùng một cặp tiền tệ. Chiến thuật này gần như loại bỏ hoàn toàn mọi rủi ro liên quan đến giao dịch.
Có một điều cần để ý tại Hoa Kỳ. Các sàn giao dịch ngoại hối thường không cho phép phòng ngừa theo chiến thuật bảo hiểm rủi ro kiểu này. Nhưng theo một chiến thuật khác.
Chiến lược trên nhiều nhiều cặp tiền tệ
Cách phòng ngừa rủi ro này khác với chiến lược giao dịch ở trên theo cách sử dụng hai cặp tiền tệ khác nhau. Chẳng hạn, bạn mở lệnh mua trên GBPUSD và lệnh bán trên USDJPY. Trong tình huống này cũng không an toàn cách hoàn hảo trên đồng tiền USD của bạn. Mặt yếu duy nhất của chiến thuật này bạn phải chịu sự biến động của đồng Bảng Anh GBP và Đồng Yên JPY.
Chiến lược giao dịch quyền chọn
Chiến lược Hedge này cũng là giao dịch hàng rào bảo vệ, tuy rằng “hàng rào kém hoàn thiện” hơn chiến thuật phía trên. Tức là, kết quả thường chỉ loại bỏ một số rủi ro liên quan đến giao dịch.
Chẳng hạn, nhà giao dịch khi vị thế mua một cặp tiền tệ và họ sẽ mua theo cách “Put” một hợp đồng quyền chọn (option contracts) để tránh rủi ro khi giá giảm. Hoặc nhà giao dịch đang giữ vị thế bán trên cặp tiền và họ sẽ bán bằng cách “Call” một hợp đồng quyền chọn nhằm tránh rủi ro được phát sinh từ khi giá tăng.
Tuỳ mỗi sàn forex có cung cấp hình thức giao dịch quyền chọn hay không trên các cặp ngoại hối. Các hợp đồng quyền chọn sẽ không dành cho các chứng khoán và chỉ số.
Ví dụ: Nhà giao dịch ngoại hối đang giữ lệnh mua EURUSD ở mức 1.23500 . Với dự đoán cặp tiền này sẽ tăng cao hơn nhưng lại lo ngại rằng cặp tiền tệ này có thể giảm xuống, theo thông tin từ lịch kinh tế sắp tới trở nên giảm giá. Lúc đó, nhà giao dịch có thể phòng ngừa rủi ro bằng cách mua một hợp đồng quyền chọn với giá thực hiện ở đâu đó thấp hơn tỷ giá hối đoái hiện tại. Chẳng hạn như 1.23480 với ngày hết hạn vào một thời điểm sau công bố từ lịch kinh tế.
